하이록코리아 분석 배당 주가, 밸브로 세계를 접수 중인 기업(feat. 기계 저평가주)

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< 목 차 >

* 개요
1. 사업분석
2. 매출분석
3. 투자지표

4. 주가
5. 의견

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밸브는 거의 모든 산업에 필요한 제품이다.

 

생산에 필요한 액체와 기체를 안정적으로 원하는 장소에 보내야하기 때문이다.

 

이때 액체와 기체는 관을 통해 운반하게 되고 필연적으로 이리저리 구부러지고 꺾여질수밖에 없다.

 

이 때 밸브는 관의 방향을 바꾸고 공급을 연결했다가 끊었다가 하는 기능을 하는 것이다.

 

이 작은 벨브에 결함이 있다면 공장 전체가 멈출 수 있는 만큼

밸브는 품질이 무엇보다 중요하다.

 

이러한 벨브의 품질을 국내 뿐만 아니라 미국, 유럽에서까지 인정받은 기업이 하이록코리아다.

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1. 하이록코리아 사업 분석

1) 사업 기간 : 47년(1977년 협동공업사로 설립)

2) 주요 사업 내용 : 관이음쇠 및 밸브 제조 및 판매

ㄴ 매출비중 : 관이음쇠 46% + 밸브 37.3% + 기타 16.7%

ㄴ 대부분 제품 가격 상승으로 24년 매출 확대 기대

ㄴ 1977년 창업 후 꾸준한 품질 개선을 통해 2000년도 해외 제품 품질 수준까지 도달(약 23년 소요)

ㄴ 이러한 기술적 장벽은 해당 산업에 신규 기업이 진출하기 어려운 진입 장벽이 될것으로 예상

ㄴ 세계에서 인정받은 기술력을 바탕으로 국내 대기업 및 세계에서 꾸준한 매출을 발생시키고 있음

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2. 하이록코리아 매출 분석

1) 매출 : 소폭 감소 또는 유지 (15년 : 2,092억 ▶ 23년 : 1,888억(-7%))

2) 영업이익 : 소폭 감소 또는 유지 (15년 : 536억 ▶ 23년 : 519억 (-3%))

ㄴ 매출과 영업이익이 소폭이나마 개선되지 못하는 점은 아쉬운 부분

3) 영업이익율 : 소폭 개선 (15년 : 25.62% ▶ 23년 : 27.49%)

ㄴ 영업이익율이 큰폭으로 개선되진 않지만 18년도를 제외하고 10~20% 수준의 영업이익률을 기록

ㄴ 두 자리수 영업이익률은 장사를 굉장히 잘하고 있다는 의미(심지어 제조업)

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3. 하이록코리아 투자지표 (23년 기준)

1) PER : 7.24

   ㄴ 15년 이후 최저 수준의 PER을 기록하고 있음

   ㄴ 성장성에 대한 의문과 섹터에 대한 이슈로 시장에서 소외받고 있는 것으로 추정

   ㄴ 지난 PER의 흐름으로 봤을 때 가치주로서의 역할은 정기적으로 받는 편

2) PBR : 0.85

   ㄴ 1미만으로 저평가 수준

3) ROE : 11.73

   ㄴ 자기자본이익율은 훌륭한 편

4) 배당수익률 : 3.94%

   ㄴ 보통 예금 이자 3.9%보다 소폭 높은 편

   ㄴ 해당 기업의 대주주에는 사모펀드도 속해있는데 올해 주주환원 정책을 강력히 요구 했음

   ㄴ 또한 대표가 해당 기업의 지분 20% 이상을 소유하고 있기에 지속 신경을 쓸것으로 예상

5) 부채비율 : 8.92%

   ㄴ 매우 보수적으로 부채를 관리하고 있음

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4. 하이록코리아 주가

1) 일단위 차트

 가장 최근 5일선이 120일 선을 터치했다.  그간의 차트 흐름을 보면 120일선 아래로 내려갔을 때가 매수 타이밍이라는 것을 알 수 있다. 금번의 120일선 터치 후 급락이 이어진다면 신규 진입 타이밍이나 추가 매수 타이밍이라고 볼 수 있다.

 

이것은 월단위 차트를 보면 더욱 분명해진다.

2) 월단위 차트

 20년도 최저 주가수준을 찍고 꾸준히 우상향을 하고 있고 단 한 차례도 지지선 아래로 고꾸라지지 않았다. 즉 추세가 우상향을 타고 있으며 일단위, 주단위 차트를 통해 꾸준히 매집을 해가는 것도 좋아보인다. 1차 저항선은 3.4만원 2차 저항선은 4만원 정도로 설정하고 투자를 진행하는 것도 괜찮은 방법으로 보인다.

 

최근 불붙고 있는 원전, 시추 등의 재료가 묻는다면 금방이라도 치고 올라갈 수 있는 차트이기도 하다.

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5. 의견

 

사실 국내에서 국내 뿐 아니라 세계를 상대로 기술력을 인정받아 영업을 진행하는 기업을 찾기 어렵다.

 

그러나 하이록코리아는 23년동안 기술을 갈고 닦아 세계에서 인정을 받았다.

 

그 기술력은 여전히 발전하고 있으며 우직하게 시장에서 살아남고 있는 모습이 나름 멋지기까지 하다.

 

당장 폭발적인 성장력을 붙이기는 어려우나

긴 안목으로 투자한다면 분명 좋은 성과를 가져다 줄 수 있는 종목에 매우 가깝다.

 

※ 본 포스팅은 정보 제공 목적이며 투자 결정에 대한 책임은 본인에게 있습니다. ※