기업분석

지앤비에스 에코 주가, 반도체/태양광 그리고 친환경까지

RichSon 2024. 5. 11. 17:01

본 포스팅을 읽어보신 후 상세한 내용은 지앤비에스에코 사업보고서를 정독하시길 추천 드립니다.

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< 목 차 >

1. 개요
2. 사업분석
3. 매출분석
4. 투자지표
5. 의견

 

반도체 산업단지 조성 기사 후 심심치 않게 보이는 내용

 

반도체 산업 = 용수(물) 확보 필수

 

반도체는 아주 미세한 티끌만 있어도 치명적인 오류를 만들어낼 수 있기에

반도체를 생산하는 단계에서 고순도의 물로 반도체를 깨끗하게 씻어낸다. (쉽게 말해)

 

당연하게도 반도체를 끊임없이 찍어내기 위해서는 엄청난 양의 물이 필요하다.

이렇게 사용하는 물은 비용뿐 아니라 각 지역의 주민들에 삶의 불편을 야기할 정도다.

 

때문에 기업들은 용수를 절약하고 효율적으로 사용하는데도 고심이 깊다.

 

이러한 고민에 도움을 주는 기업이 바로 지앤비에스에코다.

1. 사업분석

1) 사업 기간 : 19년(2005년 설립)

2) 주요 사업 내용 : 스크러버, 트랩, 백연제거장치, 질소산화물처리설비&E.P시스템 등 개발 및 공급

ㄴ 태양광산업, 반도체산업 및 기타 관련사업 현장의 환경문제를 해결하기 위해 설립

ㄴ 실제 국내 반도체 산업 대표 기업 중 하나인 SK하이닉스에서 2019년 SUPEX 대상(품질) 수상 이력이 있다.

국내 최초로 무폐수 스커러버를 개발해서 판매하고 있다. 내수 뿐 아니라 해외 시장에서도 꾸준히 수요를 발생 시키는 중이며, 덕분에 2023년 기준 전체 매출액 중 85%가 해외(독일, 중국, 인도)에서 발생했다.

ESG경영의 기조가 어느 새부터 약해지기 시작했지만 여전히 유효하다.

때문에 지앤비에스에코 사업의 성장 가능성도 여전히 유효하다.

더불어 국내 반도체, 태양광 업체 뿐만 아니라 독일, 중국, 인도 등의 회사로부터 꾸준한 관심을 얻어 해외로부터 더 큰 매출을 만들어내고 있는 것이 인상깊다.

2. 매출 분석

1) 매출 : 꾸준한 증가 (15년 : 100억 ▶ 23년 : 893억(+893%))

2) 영업이익 : 꾸준한 증가 (15년 : -12억(적자) ▶ 23년 : 183억)

3) 영업이익율 : 꾸준한 증가 (15년 : -12% ▶ 23년 : 20.49%)

   ㄴ 15년을 제외하고 매출, 영업이익의 성장세를 이어가고 있다. (24년 매출 1,000억 이상 예상)

   ㄴ 영업이익의 지속 증가는 연구, 개발을 지속해야하는 업종임에도 무폐수 스커러버의 경쟁력을 의미하는 것으로 보인다.

- 지앤비에스에코 주가 : 24년 2월 5일선이 20일선을 넘지 못하고 주가가 고꾸라졌다. 최근 4월까지도 회복하지 못하고 있었는데, 5월 초 거래량이 터지면서 120일선을 넘기는 골든크로스가 나타났다.  최근 7일동안의 주가가 단기 조정일지, 다시한 번 고꾸라질지 예의주시하며 지켜볼 필요가 있는 자리다.

3. 투자지표

1) PER : 9.60

ㄴ 동일업종 PER 127배임을 감안하면 굉장한 저평가

2) PBR : 1.85

ㄴ 고평가에 가까워지고 있다.

3) ROE : 19.25

ㄴ (최근 2개년 지표밖에 없어 아쉽지만) 자기자본이익률이 훌륭하다.

3) 배당수익률 : 0.0%

ㄴ 배당은 없다.

4) 부채비율 : 27.06%

ㄴ 15년부터 꾸준하게 부채를 줄여오고 있다.

ㄴ 21년부터 20% 수준으로 부채를 관리하고 있다.

4. 의견

지앤비에스에코는 친환경을 내걸고 사업을 시작했다.

때마침 코로나 이후 ESG 경영의 바람이 불었고 이것이 지앤비에스에코 사업의 돛을 달아주었다.

 

덕분에 국내 뿐 아니라 해외에서도 꾸준한 관심을 얻고 있으며 23년에는 무려 85%의 매출을 해외에서 가져왔다.

 

올해 매출은 약 1,000억원이 넘어갈 것으로 보인다.

 

앞으로 지앤비에스에코는 반도체, 태양광 산업에서 무폐수 스크러버의 경쟁력을 유지하거나 더 높이는 것이 관건일 것이다.

 

작년 10월 무상증자를 진행하며 주가가 약세를 보이고 있는데 최근 주가는 회복세로 돌아서는 모양새다.

지앤비에스에코 주가는 최근 골든크로스 돌파 후 하락하는 모습을 보여주고 있는데, 이것이 단기 조정일지 또 다른 하락일지는 지켜봐야 알 수 있겠다.

 

만약 지앤비에스에코에 대한 투자를 염두해두고 있다면 차트의 1일선이 120일선 위로 반등 후 지지하는 모습을 보인다면 진입해볼만 하다.

 

※ 본 포스팅은 정보 제공 목적이며 투자 결정에 대한 책임은 본인에게 있습니다. ※