미원화학 분석 주가 배당, 안정적이고 꾸준한 실적의 화학 저평가주

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< 목 차 >

* 개요
1. 사업분석
2. 매출분석
3. 투자지표

4. 주가
5. 의견

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미원화학이라는 기업이 있다.

 

익히 알고 있는 미원을 만드는 회사는 아니다.

 

앞서 다뤘던 삼양사가 불닭볶음면과 관련이 없는 것처럼 미원화학도 미원과는 관련이 없다.

 

미원이 없더라도 미원화학은 화학 테마에서 몇 안되는 안정적인 매출과 꾸준한 실적을 만드는 기업이다.

 

게다가 꾸준히 증가하는 배당까지 이 화학 저평가주로서 기업을 꼭 살펴봐야만 할 것 같다.

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1. 미원화학 사업 분석

1) 사업 기간 : 13년(2011년 미원상사로부터 인적분할되어 설립)

2) 주요 사업 내용 : 각종 기능성 화학 제품 생산 및 판매

ㄴ 매출비중 : 분황 및 황산 21.0% + 계면활성제 64.7% + 상품 등 14.3%

ㄴ 23년도 전체 매출 2,326억원 중 내수 862억(37%) + 수출 1,464억(63%)로 수출 비중이 더 높음

ㄴ 국내에서는 분말 및 황산 분야에서 높은 점유율을 차지하고 있음

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2. 미원화학 매출 분석

1) 매출 : 꾸준한 증가 (15년 : 1,457억▶ 23년 : 2,326억(159%))

2) 영업이익 : 우상향 (15년 : 137억 ▶ 23년 : 249억 (181%))

3) 영업이익율 : 우상향 (15년 : 9.40% ▶ 23년 : 10.71%)

ㄴ 지난 9년의 영업 기간 중 매년 영업이익 및 순이익 흑자 기록

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3. 미원화학 투자지표 (23년 기준)

1) PER : 7.18

   ㄴ 10 미만으로 저평가 수준

   ㄴ 9년 중 가장 저평가 되어 있음

2) PBR : 1.08

   ㄴ 1 이상이나 PER과 함께 고려했을 때 저평가 수준

3) ROE : 15.10

   ㄴ 18년, 21년을 제외하고 두 자리 수 자기자본이익율 기록 중

4) 배당수익률 : 4.92%

   ㄴ 보통 예금 이자 수준보다 높으며 약 5%에 근접

   ㄴ 배당 성향은 우상향 하는 중

5) 부채비율 : 14.04%

   ㄴ 보수적 부채관리로 긍정적

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4. 미원화학 주가

주가를 살펴보기 전 유통 중인 주식의 총수를 살펴볼 필요가 있다.

발행할 주식수 : 9백 1십만주

발행 주식수 : 2백 2십만주

최대주주 및 특수관계인 주식수 : 1백4십만주 (우리사주조합 포함)

유통주식수 : 7십만주

ㄴ 유통되고 있는 주식수가 매우매우 적은 걸 알 수 있다. (주식 공급 적음)ㄴ 유통 주식이 적다는 것은 그만큼 쉽게 휘둘릴 수 있다는 의미이기도 하지만ㄴ 펜더맨털이 받쳐주는 상황에서 그 가치가 주목받는다면 높은 주가 상승을 만들어낼수도 있음을 의미

 

1) 일단위 차트

 화학 저평가주 미원화학은 작년 11월 5일선이 120일선을 넘너서는 골든크로스를 만들었다. 그 이후 12월 정배열 차트가 완성되었다. 금년 5월까지 보합의 모습을 보이다가 24년 5월 이후 급등하는 모습을 보여줬다. 최근에는 조정 받는 모습을 보이고 있으나 20일선이 강한 지지선 역할을 하며 반등을 예고하고 있다.

 

2) 주단위 차트

 미원화학 주단위 차트를 살펴보면 24년 초 윗꼬리 양삼봉이 뜨면서 주가 상승의 시작을 알렸음을 알 수 있다. 보합의 시간을 지나 현재는 주가 상승의 숨고르기를 진행중에 있다. 주가의 움직임이 타 기업 대비 활발하지는 않지만 과거 5주선이 120주 선을 넘어서면서 최대 상승의 그림을 그렸다. 금번에도 그러한 상승세를 만들 수 있을지 기대해볼 수 있겠다.

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5. 의견

 

미원화학은 앞서 밝혔듯 미원과는 관계 없는 저평가 화학주다.

 

지금은 화학주가 재미가 없어보일지 모르겠지만

파티를 준비하는 이는 즐길 때보다 파티가 어떻게 흘러갈 것인지 예상을 하며 준비를 할 때 더 즐거운 법이다.

 

요란한 파티 뒤에는 먹을 것이 별로 없지만

파티를 준비하는 사람은 가장 맛있는 것을 가장 많이 먹는다.

 

미원화학은 안정적이고 꾸준한 실적으로 또 다른 파티를 준비하고 있는게 아닐까.

 

※ 본 포스팅은 정보 제공 목적이며 투자 결정에 대한 책임은 본인에게 있습니다. ※