멀티캠퍼스 분석 주가 배당, AI로 빛날 교육 관련 저평가주(feat. 삼성계열사)

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< 목 차 >

* 개요
1. 사업분석
2. 매출분석
3. 투자지표

4. 주가
5. 의견

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엔비디아가 연일 AI 관련주로 뜨겁다.

 

관련해서 국내에서는 크게 SK하이닉스와 삼성전자가 수혜를 입을 것으로 예상하고 있다.

 

그러나 AI가 좋은건 알겠는데 활용하지 못하면 꽝이다.

 

기업들은 우수 인재들이 컴퓨터와 스마트폰을 업무에 활용하는 것처럼 훗날 AI를 업무에 활용하길 바란다.

 

따라서 이러한 인재들에 대한 AI 교육이 필요하다.

 

이때 주목받을 것이 교육 저평가주이자 삼성 계열사인 멀티캠퍼스다.

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1. 멀티캠퍼스 사업 분석

1) 사업 기간 : 24년(2000년 설립 '주식회사 크레듀'로 설립 후 2016년 사명 변경)

2) 주요 사업 내용 : 교육 사업, 외국어 평가 및 교육 서비스 사업, 지식플랫폼에 기반한 지식 서비스 사업

ㄴ 매출비중 : 교육 서비스 78% + 외국어 서비스 15% + 지식 서비스 7%

ㄴ 주요 매출처 : 삼성전자, 대한상공회의소, 삼성에스디에스, 삼성생명보험, 삼성디스플레이 등 (총 42.1%)

ㄴ 연구개발비 : 매출액 대비 6% 정도 매년 투자 중

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2. 멀티캠퍼스 매출 분석

1) 매출 : 꾸준한 증가 (15년 : 1,356억▶ 23년 : 3,586억(264%))

ㄴ 매년 최고 매출 기록 중

2) 영업이익 : 우상향 중 (15년 : 119억 ▶ 23년 : 403억 (338%))

3) 영업이익율 : 꾸준한 증가 (15년 : 8.78% ▶ 23년 : 11.24%)

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3. 멀티캠퍼스 투자지표 (23년 기준)

1) PER : 6.41

   ㄴ 15년 이후 최저 PER 기록 중

   ㄴ 주목 받을만한 이슈나 성장성이 없어보여 시장은 외면 중

2) PBR : 1.04

   ㄴ PER과 동일하게 15년 이후 최저 수준

3) ROE : 16.27

   ㄴ (코로나 시국 20년 제외) 꾸준한 자기자본이익률 15% 정도를 유지하거나 상회 중

4) 배당수익률 : 4.69%

   ㄴ 3년을 주기로 배당성향이 높아지는 추세

   ㄴ 현재 주가를 감안하면 5% 이상의 배당수익률 기대 가능

5) 부채비율 : 57.96%

   ㄴ 100% 미만의 부채비율로 건전한 수준

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4. 멀티캠퍼스 주가

1) 일단위 차트

 23년 12월 골든크로스를 만들면서 차트가 정배열로 완성됐다. 그 후 몇 번의 조정이 있었지만 우상향하는 주가흐름을 만들다가 24년 3월 장대음봉이 출현하면서 주가가 꺾이기 시작했다. 심지어 5월 중에는5일선이 120일선과 만나 데드크로스가 생기면서 주가는 하락하고 있다.

 

실적 발표로 인한 조정이라고 하기엔 과도한 하락이 아닌가 싶은데...

 

거래량이 뒷받침되고 외국인 지분이 높아지고 있는 주가 하락이라는 점은 긍정적이다.

2) 주단위 차트

 주단위 차트를 살펴보면 24년 5월 음삼봉의 출현으로 주가 하락이 더욱 굳어지는 모습이다. 그러나 일단위 차트와 마찬가지로 주가는 하락 중이나 거래량이 늘고 있음을 주단위 차트로도 확인할 수 있다.

 

단기 투자자가 아닌 중/장기 투자라면 지금쯤 좋은 매수타이밍이 될수도 있겠다.

 

단 분할 매수를 통해 조금씩 늘려나가는 모습이 좋아보이며 주가가 하락하더라도 배당을 생각하면 어느정도 안심이 될 것 같다.

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5. 의견

 

멀티캠퍼스는 향후 AI 시대를 이끌어나갈 인재 육성 기관으로 주목 받을 가능성이 있다.

 

삼성 계열사이면서 매년 매출액과 영업이익이 양호한 것도 긍정적이다.

 

더불어 성장성 등 큰 주목을 받고 있지 못하여 근래 중 가장 저평가되어 있는 것도 진입 시점으로 괜찮아 보인다.

 

현재 주가는 조정을 받고 있으나 단기->중/장기 투자자로 손바뀜이 있는 것으로 보여지며분할 매수를 통해 접근하는 것도 괜찮을 것으로 예상된다.

 

※ 본 포스팅은 정보 제공 목적이며 투자 결정에 대한 책임은 본인에게 있습니다. ※