미창석유 분석 주가 배당, 지금 주목해야할 화학 저평가주

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< 목 차 >

* 개요
1. 사업분석
2. 매출분석
3. 투자지표

4. 주가
5. 의견

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국제 유가 하락세로 인해 한때 주목받았던 화학주의 최근 실적이 심심하다.

 

하여 화학주 중 저평가 구간에 있으며 배당도 나름대로 괜찮은 종목을 찾아봤다.

 

꾸준한 실적과 배당 지급으로 눈길을 끌었던 미창석유가 눈에 띄었다.

 

부산에서 조용하게 석유로 돈을 버는 기업 미창석유에 대해 알아보자.

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1. 미창석유 사업 분석

1) 사업 기간 : 62년(1962년 설립)

2) 주요 사업 내용 : 산업 윤활유 제조 및 판매

ㄴ 매출비중 : 고무배합유 16.1% + 전기절연유 3.8% + 윤활유 76.2% + 윤활유 1.5% + 원료유 2.4%

ㄴ 윤활유가 가장 높은 매출 비중을 차지하고 있으나 시장 점유율은 10% 미만

ㄴ 단, 고무배합유, 전기절연유에 대해서는 타 회사 대비 높은 기술력을 가지고 있는 것으로 추정

ㄴ 원자재인 석유 가격과 이를 들여오는 결제 수단인 달러(환율)에 대한 영향도가 높음

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2. 미창석유 매출 분석

1) 매출 : 꾸준한 증가 (15년 : 3,093억▶ 23년 : 4.092억(132%))

2) 영업이익 : 꾸준한 증가 (15년 : 221억 ▶ 23년 : 480억 (217%))

3) 영업이익율 : 꾸준한 증가 (15년 : 7.15% ▶ 23년 : 11.73%)

ㄴ 15~23년(9년) 단 한 차례의 적자도 없었음

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3. 미창석유 투자지표 (23년 기준)

1) PER : 2.62

   ㄴ 9년 중 최저 PER

   ㄴ 화학주 섹터에 속해 시장의 주목을 받지 못하고 있음

2) PBR : 0.34

   ㄴ PER과 마찬가지로 9년 중 최저 수준

3) ROE : 13.06

   ㄴ 9년 중 최고 ROE

4) 배당수익률 : 3.91%

   ㄴ 보통 예금 이자 수준보다 높음

   ㄴ 무엇보다 중요한 것은 9년동안 배당율이 꾸준히 증가했다는 점

5) 부채비율 : 14.08%

   ㄴ 보수적으로 부채 관리를 하고 있음

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4. 미창석유 주가

 차트를 살펴보기에 앞서 미창석유의 현재 발행주식수를 주목할 필요가 있다.

발행 가능 주식수 : 5백만주

현재 발행 주식수 : 1백74만주

자기주식수 : 22만주

유통주식수 : 1백51만주 = 소액 주주가 소유할 수 있는 주식 수

ㄴ 유통주식수가 굉장히 적음 = 주식 공급이 적음 = 수요 상승 시 가격이 급격히 높아질 수 있음

1) 일단위 차트

 최근 국내 유전 가능성으로 인하여 석유와 관련된 기업들은 모조리 관심을 받았다. 단기 뉴스에 그치면서 아주 잠깐 시장의 관심을 받았다. 현재 5일선이 60일선과 데드크로스하며 120일 선에 근접하고 있다. 차트는 정배열의 그림을 그리고 있으므로 큰 이슈가 없다면 120일선을 저항선 삼아 조정하는 모습을 보일 것으로 예상된다.

 

짧게는 앞으로 보름 정도가 좋은 매수 타이밍이라고 할 수 있겠다.

2) 주단위 차트

 주단위 차트를 살펴보면 크게 재미가 없는 주식이 맞는 것 같긴하다. 꾸준한 주가 흐름을 이어오고 있다. 2020년 코로나가 아니었더라면 차트는 더 평탄했을지도 모르겠다. 그러나 주단위차트 또한 일단위차트와 마찬가지로 정배열의 모습으로 맞춰가고 있는 듯하다. 현재의 조정이 조금 더 길게 이어진다면 7만원 초반 또는 6만원 후반까지 열어두고 분할 매수하는 것이 좋아보인다.

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5. 의견

 

미창석유의 업력은 62년으로 심상치 않다.

 

게다가 최근 9년동안 적자를 단 한 차례도 만들지 않았다.

 

더불어 매년 매출, 영업이익과 배당율은 높아지는 중이다.

 

끝으로 해당 기업에서 유통가능한 주식수는 약 120만주라는 점까지 매력적이다.

 

공급이 적을 때 수요가 조금이라도 받쳐주면 주가는 오버슈팅하기 마련이다.

 

지금 화학주들이 시장에서 재미를 보지 못하고 있지만

언제나 그랬듯 재미는 돌고 돌게 되어있다는 것을 잊지말자.

 

※ 본 포스팅은 정보 제공 목적이며 투자 결정에 대한 책임은 본인에게 있습니다. ※