휴네시온 분석 주가 배당, 보안솔루션 외길의 IT 저평가주

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< 목 차 >

* 개요
1. 사업분석
2. 매출분석
3. 투자지표

4. 주가
5. 의견

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AI로 연일 장이 뜨겁다.

 

AI 이후에는 어떤 종목들이 주목받을까?

 

빛이 있으면 어둠도 있는법

 

AI를 통한 산업 발전 등 긍정적인 부분이 있다면 이를 통한 범죄 또한 없을 수 없을 것이다.

 

AI를 이용한 범죄는 아직 발생하지 않았지만 만약 발생한다면 보안솔루션을 주 제품으로 삼는 기업이 주목받을 수 있을 것이다.

 

IT 저평가주이면서 보안솔루션 외길을 걸어오고 있는 휴네시온을 살펴보자.

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1. 휴네시온 사업 분석

1) 사업 기간 : 21년(2003년 설립)

2) 주요 사업 내용 : 시스템 소프트웨어 개발 및 공급업 등

ㄴ 매출비중 : 상품 2.89% + 제품 72.26% + 용역 24.85%

ㄴ 제품의 비중 가장 높음 : 휴네시온 직접 개발하며 판매하는 소프트웨어의 매출 수준이 가장 높은 것으로 추정

ㄴ 직접 개발하며 판매하는 제품으로 망연계솔루션, 유무선 네트워크 접근통제 솔루션, 모바일 보안운영 등이 있음

ㄴ 연구개발비를 전체 매출의 10%이상 사용하는 만큼 인건비가 큰 비중을 차지하는데 제품의 가격은 21-23년 동결

ㄴ 시장지배력이 약한것인지... 고객사 LOCK-IN을 위한 전략적 운영인지...

ㄴ 향후 인건비 상승으로 인한 제품 가격 상승 시 매출 및 영업 이익 개선에 긍정적 영향이 있을 것으로 보임

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2. 휴네시온 매출 분석

1) 매출 : 꾸준한 증가 (16년 : 119억▶ 23년 : 361억(303%))

2) 영업이익 : 꾸준한 증가 (15년 : 17억 ▶ 23년 : 47억 (276%))

3) 영업이익율 : 소폭 하락 (15년 : 14.29% ▶ 23년 : 13.02%)

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3. 휴네시온 투자지표 (23년 기준)

1) PER : 5.53

   ㄴ 상장 이후 꾸준한 하락

   ㄴ 21년 이후 10 미만으로 저평가 수준

2) PBR : 0.89

   ㄴ 상장 이후 최초의 1미만 수준으로 저평가

3) ROE : 16.10

   ㄴ IT 기업 답게 자기자본 이익율은 높은 편으로 긍정적

4) 배당수익률 : 1.03%

   ㄴ 예금이자보다 낮은 수준이나 배당수익률은 매년 증가하고 있음

5) 부채비율 : 19.34%

   ㄴ 보수적으로 부채 관리 중

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4. 휴네시온 주가

1) 일단위 차트

 24년 1월부터 5월까지 좋은 흐름을 이어오던 휴네시온 주가가 최근 조정을 받고 있는 모습. 6개월동안 5일선이 120일선을 넘나들며 골든크로스와 데드크로스를 보여주고 있다. 최근 주가의 하락은 예상보다 저조했던 24년 1분기 매출이 주가에 영향을 준 모습이다.

 

정배열이던 차트의 모습이 한 순간에 고꾸라져 패닉이 있었을 수 있으나 5일선이 20일선 위쪽으로 올라탄다면 잠깐의 조정, 추가 매수 타이밍을 잡을수도 있겠다.

 

2) 주단위 차트

 주단위 차트상으로도 24년 5월 골든크로스 이후 주가가 하락한 것을 확인할 수 있다.22년 7월 대폭하락한 이후 60일 선을 저항선으로 상승하는 모습이 없었는데 24년 5월 골든 크로스가 만들어졌다. 시장의 주목을 받았던만큼 최근의 급락은 조정장일 가능성도 있겠다.

 

2분기 실적을 앞두고 있는 지금 우려보다 실적이 나아진다면 주가 개선을 기대해볼만하다.

 

더불어 5~120일선 모두 한 점으로 모이고 있기 때문에 주시해서 관찰해야할 시점이라고 판단된다.

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5. 의견

 

AI도 결국 IT다.

 

빛이 있다면 어둠이 있는 법.

 

강소 보안솔루션 기업인 휴네시온에게도 기회가 오지 않을까.

 

그동안 기업을 운영해왔던 실적을 살펴보면 IT 저평가주를 벗어날 가능성이 충분히 있어보인다.

 

※ 본 포스팅은 정보 제공 목적이며 투자 결정에 대한 책임은 본인에게 있습니다. ※